안정적인 배당 미국 고정배당 우선주 이해하기

미국주식을 하는 다양한 이유 중 하나는 국내주식과 다르게 배당주가 많으며 꾸준히 배당을 주는 기업들이 많다는 것입니다. 

이는 장기투자를 할 때 월, 분기 별로 들어오는 배당금으로 투자를 지치지 않도록 해주는 원동력이 되기도 합니다.

미국주식은 보통주보다 배당에서 우선하는 배당의 안정성이 높은 주식은 우선주가 있습니다. 

이번 포스팅은 안정적인 배당 미국 고정배당 우선주를 이해하고 우선주 배당정보를 모아놓은 사이트를 소개하고자 합니다.  

 

미국 고정배당 우선주 이해하기

주식에는 크게 보통주와 우선주가 있습니다. 

보통주는 주주총회에 참석할 수 있는 권리가 있지만 사실상 회사 오너나 대주주가 아니면 큰 의미가 없습니다. 

반면, 우선주는 투표권이 없는 대신 보통주보다 배당에서 우선하는 권리가 있어 배당의 안전성이 높은 주식입니다. 

 

일단 보통주를 가진 대주주에게 배당금을 주려면 무조건 우선주 주주들에게 반드시 배당을 해야 합니다. 

 

미국 배당주 중에서는 비교적 손실 가능성이 매우 낮은 주식들이 있는데 이를 '고정배당 우선주'라고 부릅니다. 

예금이자처럼 배당금이 고정되어 있어서 고정배당 우선주(Fixed Coupon Preferred Stocks)라고 합니다.

고정배당 우선주의 고정배당률은 대략 연 5~8%여서 배당수익을 안정적으로 확보할 수 있으며 주가의 안정성도 높은 편이라 손실 가능성이 낮습니다. 

 

고정배당우선주는 원금의 안정성을 중요하게 생각하거나 안정적인 배당금을 받으려는 사람들에게 적합한 투자입니다. 

 

우선주 매입권리

미국 고정배당 우선주의 특정은 만기가 없습니다. 만기가 없는 우선주들은 종목명에 'Perpetual'이라고 붙어 있습니다. 

만기도 없이 고정배당금을 계속 지급해야 한다면 우선주를 발행한 회사는 없을 것입니다.

따라서 우선주 발행회사에게는 주주들에게 우선주를 매입해서 없앨 수 있는 권리가 있는데 이를 '우선주 매입권리'라고 합니다. 

 

우선주 매입권리는 회사에 이익이 많이 나서 우선주를 없애고 싶거나, 배당률을 낮춰서 새로운 우선주를 발행하려고 할 때 행사됩니다. 

 

우선주 매입권리는 회사의 선택사항이어서 기준일이 지나면 언제든지 행사할 수 있으며 매입권리를 행사할 경우 매입일의 30~60일 전에 주주들에게 통지를 해야 합니다. 

그리고 주주들에는 액면가와 동일한 가격을 지급해야 하는데 이를 '매입가격'이라고 합니다. 

 

미국 고정배당 우선주 특징

 

1. 액면가 25달러로 발행

배당능력에 문제가 없다면 고정배당 우선주 주가는 액면가(25달러)에서 크게 벗어나지 않습니다. 

고정배당금이라는 요소와 액면가로 되살 수 있다는 매입조건이 붙기 때문입니다. 

 

2. 주가가 오르는데 한계

주가가 25달러보다 많이 떨어질 때 매입하면 배당률이 높아지고 매입 권리가 행사되어도 25달러를 받을 수 있어 투자수요가 늘면서 주가가 오릅니다. 

반대로 주가가 25달러보다 너무 높을 때 살면 매입권리가 행사될 때 원금손실을 볼 수 있습니다. 

그래서 주가가 오르는 것을 조정하기에 주가에 등락에 한계가 있습니다. 

 

고정배당과 매입권리라는 요소가 주가를 잡아두는 역할을 하기에 우선주 주가는 안정적일 수 밖에 없습니다. 

대표적인 고정배당 우선주인 제이피모건을 보면 제이피모건 JPM 주가 차트는 5년동안 변동이 있으나, 고정배당 우선주인 JPM,PRH는 주가 차트에 큰 변동이 없습니다. 

미국 고정배당 우선주 JPM 주가차트

3. 채권형 특징

미국 고정배당 우선주는 5~8% 내외의 고정 배당률을 지급하기 때문에 채권형 주식이라고 불리기도 합니다. 

인플레이션 상승기에는 채권 가격이 하락하는 만큼 채권보다 가격 변동성이 낮은 고정배당 우선주로 접근하는 것이 좋다는 의견도 있습니다. 

 

미국 고정배당 우선주 참고 사이트 및 용어

 

미국 고정배당 우선주 배당정보는 각 회사 홈페이지에 공시되어 있습니다.

여러 우선주들의 발행정보 (고정배당률, 매입권리 발생 기준일, 매입가격 등)을 조회할 수 있는 참고 사이트는 프리퍼드 스탁채널입니다. 
https://www.preferredstockchannel.com/ 

Preferred Stock Channel

 

미국 고정배당 우선주 종목코드는 사이트마다 형식이 다릅니다. 

이에 프리퍼드 스탁채널 기준으로 보면 아래 제이피모건의 고정배당 우선주 (JPM,PRJ)입니다. 

주요 핵심 우선주 용어 정리는 아래와 같습니다.

 

고정배당 우선주 용어 정리

• Series : 시리즈명
• Call Date : 매입권리 발생 기준일
• Cumulative : 누적적 우선주 여부
• Liquidation Preference : 매입가격
• Recent Market Price : 우선주 주가
• Current Yield : 현재 배당률
• Original Coupon : 고정배당률

미국 고정배당 우선주 프리퍼드 스탁 채널 참고 이미지

 

물론 미국 고정배당 우선주도 주가의 등락이 크지는 않으나 일단 주식시장에 상장되어 거래되는 주식이기 때문에 주가 변동은 있을 수 있습니다. 

이에 주가 변동에 따라 손실이 날 수 도 있기에 잘 알아보고 투자해야 합니다.